Banques et Finance

Back-Office : custody et settlement - Traiter les transactions sur titres

Objectifs

À l’issue de cette formation, vous aurez acquis une connaissance approfondie du traitement des transactions sur titres, après avoir analysé:

  • En quoi consiste un ordre de bourse, les différentes catégories d’ordres, leurs initiateurs, leurs spécificités, ainsi que les besoins auxquels ils répondent
  • Le rôle des différents acteurs intervenant dans le processus depuis l’initiation jusqu’au dénouement final des transactions, décliné en fonction du type de titre (actions/obligations, OPCVM). La problématique des marchés primaires et gris sera abordée
  • Les principes généraux de fonctionnement des marchés boursiers et des marchés hors bourse (Over The Counter). Dans ce contexte, les implications du type de marché choisi sur le traitement de la transaction seront étudiées
  • Les grands principes de base déterminant le contexte législatif régissant l’activité
  • Le rôle et les missions du Back-office dans le traitement des transactions sur titres (contrôle de l’avis d’exécution, comptabilisation de l’opération broker, comptabilisation de l’opération client, liquidation, réconciliation et gestion de la fiscalité) et les moyens de communication utilisés (Swift)
Programme
  • Les dépositaires centraux et les systèmes de clearing
    • Le marché domestique et le rôle des dépositaires centraux
    • Clearstream et Euroclear
    • L’évolution : fusions et concentration
  • La Bourse et les opérations hors bourse :
    • Les fonctions de la bourse
    • Le marché hors bourse
    • Le marché primaire et le marché gris
    • L’évolution vers une standardisation
  • La protection des investisseurs : les contraintes réglementaires
    • L’organisme de contrôle : la CSSF
    • Le principe d’obligation de restitution
    • Le code de conduite : principales règles à respecter
    • Les opérations d’initiés : pourquoi est-ce un délit ?
    • L’obligation de déclaration des transactions
  • Initiation et exécution des ordres de bourse
    • L’ordre de bourse
      • Les différents ordres de bourse
      • Les initiateurs des ordres de bourse
      • La rédaction d’un ordre de bourse
    • L’exécution de l’ordre de bourse
  • Le rôle du Back Office dans le traitement des transactions
    • Attribution de l'ordre et contrôles
    • Décompte Banque / Broker et impact sur la Trésorerie
    • Décompte Banque / Client
    • Instructions de liquidation et statut des titres
    • Pré-matching et liquidation
    • Conséquences d’un ‘failed trade’
    • Réconciliations
    • Gestion de la fiscalité
Formation
Formation
& Examen
Examen
FR
8 heures
Chambre de Commerce du Grand-Duché de Luxembourg
voir affichage sur place (Chambre de Commerce du Grand-Duché de Luxembourg)
7, rue Alcide de Gasperi
Luxembourg, L-2981
Luxembourg
cliquez ici pour voir le plan
255,00 EUR