This training is offered in the form of face-to-face training. More information

Description

Objectifs

Dans le but de mettre en pratique les obligations dictées par la circulaire MiFID, à l’issue de cette formation:

  • Vous aurez analysé de manière approfondie les différentes catégories d’obligations (à taux fixe, à taux variable, indexées, hybrides…), vous en connaîtrez les risques associés, leurs avantages et inconvénients respectifs ainsi que le traitement qu’il convient de leur réserver (modalités de remboursement, conventions et bases de calcul…)
  • Vous saurez utiliser les outils appropriés pour mesurer le rendement des obligations (taux nominal, taux de rendement courant, taux de rendement à échéance, taux de rendement à échéance intermédiaire, rentabilité réalisée…)
  • Vous serez capable d'apprécier les limites et la perfectibilité des différentes mesures de rendement
  • Vous aurez une excellente compréhension des théories explicatives au niveau des taux d’intérêt (Expectations Theory, Liquidity Premium Theory, Preferred Habitat Theory) ainsi que des variables explicatives de la sensibilité du prix des obligations: solvabilité (rating), durée, sensibilité, convexité
  • Vous serez en mesure d'orienter une sélection de valeurs par rapport à ces variables explicatives de manière à optimiser votre intervention sur le marché obligataire
  • Vous saurez en quoi consistent la segmentation de l’offre obligataire, ainsi que les modes de gestion rencontrés, sans oublier d’en souligner l'ensemble des risques et des limites
  • Vous aurez étudié les obligations professionnelles du banquier associées à l’emploi de ces produits financiers (MiFID, abus de marché...)

Cette formation vous aura permis d’approfondir et de compléter, tant d’un point de vue technique que pratique, les mécanismes des produits obligataires.

Programme
  • Rappels de la dynamique des marchés obligataire
    • Obligations plain vanilla
    • Obligations hybrides
  • Spécifications et modalités de cotations des produits obligataires
    • Remboursements
    • Calculs et paiements des intérêts
    • Coupons courus
  • Les méthodes d'évaluations des rendements obligataires dans le temps
  • L'analyse des éléments explicatifs du niveau des taux d'intérêt
  • La sensibilité du prix d'une obligation aux variations des taux d'intérêt
    • Paramètres déterminants de la duration Macaulay
    • Méthode de calcul du coefficient de duration d'une obligation
    • Interprétations et utilisations du calcul de la sensibilité d'une obligation
  • Le conseil et la vente du produit obligataire à sa clientèle
    • Rappel des obligations professionnelles du banquier en matière de conseil et de vente de produits financiers
    • La segmentation de l'offre aux investisseurs finaux : particuliers, institutionnels et autres investisseurs
    • Les éléments d'approche permettant la détermination du profil client
      • techniques de questionnement propre aux produits de taux
      • éléments de compréhension de votre client
    • Techniques de présentation et d'explication du produit obligation
      • le product schooling associé aux attitudes et comportements
    • La réargumentation produit face aux objections
    • Gérer la vente produit par le rappel de la satisfaction des besoins
    • Estimer et prévoir les potentiels de vente additionnelle
      • liés à l'utilisation d'un produit obligataire
      • liés au profil client

Conditions

Training material

Please note that, for environmental reasons, no paper version of the training material will be provided for your training. The course material can be downloaded free of charge via your portal before the start of the course (download the Client Portal User’s Guide here ). You will be able to view it on the screen of your mobile device or print it if necessary. If your registration has been made by a training manager of your company, please contact him/her so that he/she can give you access to it or send it to you.

Location
Chambre de Commerce Luxembourg
7, rue Alcide de Gasperi
L-1615 Luxembourg
Luxembourg
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Sessions and schedules

Download the schedule (PDF)

  • Mon 03.07.2023

    08:30 à 17:30

    8H

    Obligations - Approfondissement

    Chambre de Commerce Luxembourg

  • Tue 04.07.2023

    08:30 à 12:30

    4H

    Obligations - Approfondissement

    Chambre de Commerce Luxembourg

Download the schedule (PDF)

  • Wed 15.11.2023

    08:30 à 17:30

    8H

    Obligations - Approfondissement

    Chambre de Commerce Luxembourg

  • Thu 16.11.2023

    08:30 à 12:30

    4H

    Obligations - Approfondissement

    Chambre de Commerce Luxembourg

Durée 1H30

Lieu Chambre de Commerce Luxembourg

  • Tue 06.12.2022 08:45 à 11:45
  • Thu 08.12.2022 08:45 à 11:45
  • Tue 13.12.2022 08:45 à 11:45
  • Thu 15.12.2022 08:45 à 11:45
  • Tue 10.01.2023 08:45 à 11:45
  • Tue 17.01.2023 08:45 à 11:45
  • Tue 24.01.2023 08:45 à 11:45
  • Thu 26.01.2023 08:45 à 11:45
  • Tue 31.01.2023 08:45 à 11:45
  • Tue 07.02.2023 08:45 à 11:45
  • Tue 21.02.2023 08:45 à 11:45
  • Thu 23.02.2023 08:45 à 11:45
  • Tue 28.02.2023 08:45 à 11:45
  • Tue 07.03.2023 08:45 à 11:45
  • Tue 14.03.2023 08:45 à 11:45
  • Tue 21.03.2023 08:45 à 11:45
  • Tue 28.03.2023 08:45 à 11:45
  • Thu 30.03.2023 08:45 à 11:45
  • Tue 18.04.2023 08:45 à 11:45
  • Tue 25.04.2023 08:45 à 11:45
  • Thu 27.04.2023 08:45 à 11:45
  • Tue 02.05.2023 08:45 à 11:45
  • Tue 16.05.2023 08:45 à 11:45
  • Tue 23.05.2023 08:45 à 11:45
  • Thu 25.05.2023 08:45 à 11:45
  • Tue 06.06.2023 08:45 à 11:45
  • Tue 13.06.2023 08:45 à 11:45
  • Tue 20.06.2023 08:45 à 11:45
  • Tue 27.06.2023 08:45 à 11:45
  • Thu 29.06.2023 08:45 à 11:45
  • Tue 04.07.2023 08:45 à 11:45
  • Tue 11.07.2023 08:45 à 11:45
  • Thu 13.07.2023 08:45 à 11:45
  • Tue 19.09.2023 08:45 à 11:45
  • Tue 26.09.2023 08:45 à 11:45
  • Thu 28.09.2023 08:45 à 11:45
  • Tue 03.10.2023 08:45 à 11:45
  • Tue 10.10.2023 08:45 à 11:45
  • Tue 17.10.2023 08:45 à 11:45
  • Tue 24.10.2023 08:45 à 11:45
  • Thu 26.10.2023 08:45 à 11:45
  • Tue 31.10.2023 08:45 à 11:45
  • Tue 07.11.2023 08:45 à 11:45
  • Tue 14.11.2023 08:45 à 11:45
  • Tue 21.11.2023 08:45 à 11:45
  • Tue 28.11.2023 08:45 à 11:45
  • Thu 30.11.2023 08:45 à 11:45
  • Tue 05.12.2023 08:45 à 11:45
  • Tue 12.12.2023 08:45 à 11:45
  • Thu 14.12.2023 08:45 à 11:45
  • Tue 19.12.2023 08:45 à 11:45