Banques et Finance

IRS & swaps financiers - Fondamentaux

Objectifs

À l’issue de cette formation, vous aurez une bonne compréhension des swaps et de la terminologie qui leur est propre en ayant pris connaissance:

  • Des principaux faits historiques et dérives financières qui ont marqué leur développement, des volumes financiers qu’ils représentent aujourd’hui et de leurs intervenants
  • De ce en quoi ils consistent, des éléments à spécifier (devise, maturité, nature des flux…) dans le cadre de leur conclusion et à quelles fins les utiliser
  • Des deux grandes familles de swaps existantes (swaps de change et swaps de taux), ainsi que de leurs objectifs, caractéristiques et intervenants respectifs
  • Des multiples variantes possibles en matière de swaps de taux et des autres types de swaps
  • Des principes fondamentaux régissant le fonctionnement et l’organisation du marché des swaps. Pour ce faire, vous aurez analysé en détail:
    • Les conventions de taux: définition et caractéristiques d’un taux, fréquences de paiement, bases, indices de référence, fixation…
    • Les éléments participant au descriptif complet d’un swap: cycle de vie, caractéristiques générales, données relatives aux «jambes» du swap, risques (transactionnel, règlement, commercial, exécution)
    • Le cycle de vie des produits
  • Des exemples chiffrés illustrant leur logique économique et financière ainsi que les enjeux sous-jacents
  • Les contraintes de la réglementation européenne EMIR qui impose de nouvelles exigences en matière d’utilisation de produits dérivés. (Réduction des risques relatifs aux produits dérivés Over The Counter et transparence)
Programme
  • Principes fondamentaux
  • Origines des opérations de swap
  • Développement international du marché
  • Principaux intervenants
  • Les différents types de swaps:
    • Swaps de devises
    • Swaps de taux d’intérêt
    • Autres types de swaps
  • Cycle de vie des produits
  • Contrats et confirmations
  • Risques ISDA
Formation
Formation
& Examen
Examen
FR
8 heures
Chambre de Commerce du Grand-Duché de Luxembourg
voir affichage sur place (Chambre de Commerce du Grand-Duché de Luxembourg)
7, rue Alcide de Gasperi
Luxembourg, L-2981
Luxembourg
195,00 EUR